新棉集中上市 供給相對充足——中國棉花形勢月報（2020年11月）

11月，全國棉花采摘基本結束，采收進度快于去年同期，籽棉收購價格環比小幅上漲，同比漲幅依然較大。新棉加工進度持續加快，皮棉集中上市，供給相對充裕，商業庫存大幅增加。紡織市場進入淡季，訂單較前期轉弱，企業按需購買原料，棉花需求走弱。受新冠病毒疫苗進展帶動市場樂觀情緒等外圍因素影響，國內外棉花價格均上漲，外棉漲幅大于國內，內外棉價差有所縮小。一、棉花采收結束 產量保持穩定2020年新疆棉花面積雖有所下降，但是單產水平繼續提高，產量基本穩定。中國棉花協會統計，2020年度全國棉花面積約4597萬畝，同比減少4.5%，總產量592.37萬噸，同比增長0.3%；其中新疆產量524.4萬噸，同比增長4.1%，占全國比重超過88%；內地產量繼續萎縮，黃河流域和長江流域產量分別為39.6萬噸和24.8萬噸，同比下降15.3%、31.1%。棉花采收進度較快。截至11月30日，全國除長江流域局部地區零星尾花還未采摘，其他地區采收均已結束。據統計，全國棉花采摘進度為99.86%，同比快0.71個百分點；交售進度為95.47%，同比快3.26個百分點；平均交售價格6.53元/公斤，同比上漲19.60%，環比上漲1.40%。二、收購價格較高 質量下滑明顯11月，全國籽棉收購已進入尾聲，加工進度快于去年，收購價格明顯上漲。截至到11月30日，全國400型棉花加工企業3128級籽棉收購均價為6.69元/公斤，同比上漲21.64%，環比上漲2.76%；皮棉加工總量約為375.12萬噸，同比增加7.51%。新棉質量下滑明顯，據公檢數據顯示，今年棉花各項質量指標與2019年比均有明顯的下降。截至11月30日，全國棉花檢驗量318.04萬噸，同比增加9.39%；白棉3級及以上占比81.9%，同比低1.8個百分點；長度28毫米及以上占比78.33%，同比低14.66個百分點；馬克隆值A+B(3.5～4.9)檔占比65.06%，同比低13.68個百分點；斷裂比強度S2(29.0～30.9)及以上檔占比21.59%，同比低16.96個百分點。三、國內棉價小幅上漲，內外棉價差縮小11月，國內外棉價震蕩上漲，國內漲幅小于國際，內外棉價差縮小。月末，中國棉花價格指數（CCIndex3128B）月均價為14533元/噸，環比上漲580元，同比上漲1473元。中國進口棉價格指數FC Index M月均為79.17美分/磅，環比漲2.7美分，同比上漲3.56美分。月末為81.76美分/磅，高于前一月末4.81美分/磅，1%關稅下折人民幣13452元/噸，內外棉價差為1199元/噸，較上月末縮小524元。四、商業庫存大幅增加新棉集中上市，商業庫存大幅增加。其中，新疆棉庫存增幅較大，內地由于紡織企業訂單減少，原料采購熱情下降，庫存降幅減緩。月底，全國棉花商業庫存總量約457.07萬噸，環比增加43.19%，同比上漲1.65%。新疆發運進入高峰，發運量環比大幅增加。截止11月底，新疆棉花專業倉儲庫出疆發運量為32.16萬噸，環比增加10.23萬噸，低于去年同期7.59萬噸。五、紡織市場需求減弱，庫存略增紡織市場進入淡季，企業按需補庫，棉花需求下降。11月，紗線產量環比下跌0.3%，同比下跌1.1%；布產量環比上升1.2%，同比上升0.9%。月底紡織企業棉花工業庫存量為72.77萬噸，較上月底上升0.65萬噸，同比增加0.45萬噸。11月，國民經濟恢復態勢持續顯現，我國外貿持續回穩向好，連續6個月實現同比正增長，海關數據顯示：11月我國紡織服裝出口245.9億美元，同比增長11.43%；2020年累計出口2652.2億美元，同比增長9.91%，其中紡織紗線、織物及制品出口1416.5億美元，同比增長31%，服裝及衣著附件出口1235.7億美元，同比下降7.20%。六、儲備棉輪入未啟動根據《2020年度新疆棉輪入競價交易辦法》規定，2020年11月26日至11月30日，內外棉價差連續三個工作日超過800元/噸，12月1日未啟動。中國棉花供求平衡表（2020年12月）                                  單位：萬噸年度期初庫存產量進口消費出口期末庫存2020/21790.52592.371987993778.892019/20807.51590.571607652.56790.522018/19802.66112058074.1807.51

中國棉花價格指數丨報告丨評述

棉花采收基本完成 籽棉價格同比上漲—全國棉花采摘交售進度及生產監測調查（2020年11月）

11月，中國棉花協會對全國13個省市及新疆生產建設兵團2639個定點農戶進行了棉花采摘交售情況的調查。調查結果顯示：全國棉花采摘工作基本完成，交售價格穩中有升。新疆北疆采摘交售已經結束，南疆仍有部分交售；內地僅長江流域局部地區零星尾花還未采摘，采摘和交售進度均慢于去年同期。截至11月30日，全國采摘進度為99.86%，同比快0.71個百分點；交售進度為95.47%，同比快3.26個百分點；平均交售價格6.53元/公斤，同比上漲19.60%，環比上漲1.40%。按照被調查棉農產量及采摘和交售量計算，全國棉花總產量為592.37萬噸，同比增長0.3%，與上期持平。分區域看，新疆產量524.4萬噸，同比增長4.1%；黃河流域產量39.6萬噸，同比下降15.3%；長江流域產量24.8萬噸，同比下降31.1%。今年新疆棉花采收進度較快，11月中下旬采摘交售基本結束。截至30日，新疆采收進度為99.93%，同比快0.89個百分點；交售進度為99.88%，同比快3.36個百分點。總體看棉花質量下滑明顯，高品質棉花資源較少，截止11月底雙29A+B2占比僅為7.32%，較去年下降8%。籽棉交售均價為6.54元/公斤，同比上漲21.34%，環比上漲1.40%。黃河流域棉花采摘工作全面完成，棉花價格穩中有升，棉花交售進度加快，特別是河南、河北、山東三省，交售進度均快于去年同期。截至11月30日，該流域采摘進度為100%，同比持平；交售進度為56.90%，同比加快0.83個百分點。11月棉花交售的平均價格為6.82元/公斤，同比上漲13.29%，環比上漲2.71%。長江流域11月下旬陰雨天氣較多，影響尾花吐絮，湖北、安徽、江蘇三省還有少數尾花未采摘。截至11月30日，棉花采摘進度為98.24%，同比減慢1.43個百分點。棉花交售價格總體平穩，但因近期陰雨導致尾花品質較差，尾花價格基本在4.8-5.2元/公斤，棉農惜售，交售進度緩慢，截至11月30日，交售進度為63.33%，同比減慢17.96個百分點。11月棉花交售的平均價格為5.86元/公斤，同比上漲3.90%，環比上漲0.34%。全國棉花采摘交售進度統計表（2020年11月）

新棉集中上市 周轉庫存大幅增加——中國棉花周轉庫存報告（2020年11月）

項目承擔：中國棉花協會棉花物流分會監測對象：18個省市區154家棉花專業倉儲倉庫11月份新棉繼續大量上市，紡織進入傳統淡季，下游消費略顯低迷，企業采購新棉積極性不高，月末國內棉花周轉庫存大幅增加。據中國棉花協會棉花物流分會對全國棉花交易市場18個省市的154家棉花交割和監管倉庫的調查數據顯示，11月底全國棉花周轉庫存總量約373.82萬噸，較上月增加136.78萬噸，增幅57.70%，高于去年同期3.7萬噸。  一、內地商品棉周轉庫存微降截至11月底，內地商品棉周轉庫存47.48萬噸，環比下降1.28萬噸；含新疆棉25.68萬噸，已通關進口棉14.87萬噸，地產棉6.93萬噸。分省份看，江蘇省庫存量保持首位，為16.32萬噸，山東省次之為14.40萬噸，河南省居第三位為7.78萬噸，湖北省為2.81萬噸，河北省為2.49萬噸,其他省在萬噸以下。從庫存量變化情況看,該月庫存增加和減少的省份各自參半，但整體減量大于增量。其中，降幅最大的是湖北省，較上月減少1.58萬噸；其次是山東省，較上月減少0.88萬噸；河北省減少0.58萬噸；湖南省減少0.11萬噸。庫存增加的省份為江蘇省增加0.74萬噸；河南省增加0.47萬噸；浙江增加0.31萬噸；陜西增加0.27萬噸；其他省份波動幅度在0.1萬噸以下。二、新疆棉花庫存大幅增加截至11月底，新疆43家倉庫商品棉周轉庫存為326.34萬噸，環比增加138.06萬噸，同比增加1.82萬噸。三、專業倉儲新疆棉出疆運輸11月，新疆棉花專業倉儲庫出疆發運量為32.16萬噸，環比增加10.23萬噸，低于去年同期7.59萬噸。2020年（2020年9月-2020年11月）出疆棉公路與鐵路共發運71.65萬噸，同比下降10.57萬噸。